Les usines de papier nord-américaines discutent de la demande et des prix de l'OCC

Les travailleurs de l'usine Bear Island récemment convertie de Cascades à Ashland, en Virginie, célèbrent la production du premier rouleau de papier sur le site. | Avec l'aimable autorisation de Cascades

Le début de l’année 2023 a présenté un environnement commercial difficile pour les gros acheteurs d’OCC et de papier récupéré, certaines usines ayant connu des arrêts de production en raison d’une demande terne de produits en papier.

Entre-temps, d'importants projets de conversion d'usines ont été mis en service aux États-Unis et devraient consommer de grandes quantités de fibres récupérées. Les usines démarrent à une époque où les prix des OCC sont historiquement bas mais augmentent progressivement.

Les entreprises papetières signalent que la demande reste faible pour leurs emballages en papier, ce qui réduit leurs bénéfices et les amène à réduire une partie de leur production.

Par exemple, les usines d'International Paper (IP) en Amérique du Nord ont continué à connaître d'importantes périodes d'arrêt pour des raisons économiques au cours du premier trimestre. IP est l’un des plus grands avals de fibres récupérées en Amérique du Nord, achetant 4,7 millions de tonnes d’OCC et de déchets de production sur le continent en 2022.

Dans une présentation financière récemment publiée, la société basée à Memphis, au Tennessee, a noté que les consommateurs se concentrent sur les dépenses non discrétionnaires et qu'ils sont de plus en plus soucieux des prix. Pendant ce temps, les détaillants et les fabricants réduisent leurs stocks de produits. Il en résulte une baisse des prix des emballages en carton ondulé et une réduction de la production de boîtes.

Les usines nord-américaines d'IP ont mis au ralenti une capacité de production de 421 000 tonnes de carton-caisse au cours du premier trimestre pour des raisons économiques (sans compter les temps d'arrêt pour maintenance, qui surviennent régulièrement). Cette marche au ralenti induite par la demande était en baisse par rapport aux 532 000 tonnes inutilisées au quatrième trimestre 2022, mais en hausse par rapport aux 398 000 tonnes inutilisées au cours du troisième trimestre 2022. Avant cela, il n’y avait eu aucune interruption économique pour au moins les six trimestres précédents.

Dans l'ensemble, la baisse de la demande d'emballages a pesé sur les résultats financiers d'IP.

Le segment nord-américain de l'emballage industriel de l'entreprise, où elle recycle les fibres post-consommation en produits, a réalisé un chiffre d'affaires de 3,7 milliards de dollars au premier trimestre, en baisse de 2 % par rapport au trimestre précédent et de 7 % d'une année sur l'autre. Le bénéfice d'exploitation de ce segment s'est élevé à 302 millions de dollars, en baisse de 27 % par rapport au trimestre précédent et de 25 % sur un an. (Remarque : le segment de l'emballage industriel comprend également les revenus provenant de la vente de matières recyclables que IP ne consomme pas en interne.)

Le fabricant de papier et d'emballages en papier WestRock, qui consomme environ 5 millions de tonnes de fibres récupérées par an, a signalé que ses usines avaient également connu une interruption économique au cours du dernier trimestre. Les usines de WestRock ont ​​mis au ralenti environ 265 000 tonnes de capacité de production, ce qui a eu un impact négatif sur le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) de l'entreprise à hauteur d'environ 58 millions de dollars, selon une présentation financière.

Packaging Corporation of America (PCA), qui utilise plus d'un million de tonnes de fibres récupérées par an dans ses produits d'emballage, ressent également les effets de la baisse de la demande des consommateurs.

"La demande dans le segment de l'emballage a été bien inférieure à nos attentes pour le trimestre", a déclaré Mark Kowlzan, PDG de PCA, lors d'une conférence téléphonique le 25 avril. « Les usines et les usines de produits en carton ondulé ont répondu à la baisse de la demande en restant très concentrées sur des opérations efficaces et rentables tout en équilibrant notre approvisionnement en conséquence. »

Dans l'ensemble, le segment de l'emballage de l'entreprise a enregistré un chiffre d'affaires de 1,8 milliard de dollars au premier trimestre, en baisse de 8 % d'une année sur l'autre, selon un rapport financier. Le revenu du segment s'est élevé à 268 millions de dollars, en baisse de 26 % d'une année sur l'autre.

Certaines entreprises ont également fourni des informations sur les prix récupérés de la fibre.

Les principaux producteurs de papier ont payé des prix pour l’OCC nettement inférieurs au cours des premiers mois de 2023 par rapport à la même période un an plus tôt. | PavelLPhotoetVidéo/Shutterstock

Selon la présentation financière, IP a indiqué que les coûts moyens des OCC aux États-Unis au premier trimestre étaient en hausse de 11 % par rapport au trimestre précédent. Mais les coûts de la propriété intellectuelle pour d'autres intrants ont chuté, certains de façon spectaculaire. Par exemple, les prix du gaz naturel, dont une grande partie est utilisée pour recycler les fibres post-consommation, ont chuté de 45 % par rapport au quatrième trimestre 2022.